Anglo American a franchi une nouvelle étape décisive dans le recentrage de son portefeuille. Le géant minier a annoncé le 27 novembre 2024 le succès d’un placement d’actions de sa filiale Anglo American Platinum (Amplats), levant ainsi 9,6 milliards de rands, soit environ 527 millions de dollars.
Cette opération porte sur la cession de 17,5 millions d’actions, représentant 6,6% du capital d’Amplats. Le placement s’adressait exclusivement aux investisseurs institutionnels et a été coordonné par Goldman Sachs International, Morgan Stanley et Rand Merchant Bank, avec Investec Bank Limited en qualité de co-manager.
Vers une liquidité accrue avant la scission
La vente s’inscrit dans la préparation de la scission complète d’Amplats, calendrier prévu pour le second trimestre 2025. En consolidant cette nouvelle transaction avec un placement similaire effectué en septembre dernier — portant sur environ 5% du capital pour 7,2 milliards de rands (397 millions de dollars) — le flottant d’Amplats augmentera de plus de 50%. Cet accroissement vise à améliorer la liquidité des actions et à amortir les perturbations potentielles liées à la séparation complète de la filiale du groupe.
Le règlement du placement est prévu pour le 2 décembre 2024 à la Bourse de Johannesburg, où Amplats est principalement cotée. Anglo American prévoit en parallèle une inscription secondaire sur le London Stock Exchange, élargissant ainsi l’accès des investisseurs internationaux.
Un engagement à limiter la dilution
Anglo American conserve une participation majoritaire dans Amplats et a confirmé qu’elle ne vendrait pas d’actions supplémentaires avant la finalisation de la scission. Les actions restantes du groupe seront soumises à une période de blocage de 90 jours à compter du règlement.
Le directeur général du groupe, Duncan Wanblad, a commenté cette opération : « Nous franchissons une nouvelle étape majeure vers une simplification de notre portefeuille centré sur le cuivre, le minerai de fer premium et les nutriments agricoles. » Cette déclaration résume la stratégie de recentrage dans laquelle s’inscrit la séparation d’Amplats.
Amplats en position de leader autonome
La scission vise à ériger Amplats en leader indépendant des métaux du groupe du platine (PGM), un secteur porté par la croissance de la demande de technologies vertes. Cette autonomie doit permettre à la filiale de répondre plus nimblement aux enjeux de la transition énergétique mondiale.
Pour soutenir son bilan au cours de ce désengagement stratégique, Anglo American a également accéléré le cession de ses activités non stratégiques. En octobre 2024, le groupe a cédé ses actifs de charbon sidérurgique en Australie à Peabody Energy pour 3,78 milliards de dollars, illustrant ainsi sa volonté de quitter les secteurs jugés obsolètes face à la transition énergétique.
Le calendrier de cette transformation s’étend donc sur plusieurs trimestres, avec la scission d’Amplats attendue d’ici mi-2025, marquant l’aboutissement d’une restructuration globale du portefeuille du géant minier sud-africain.
