En Afrique du Sud, le paysage financier connaît une mutation stratégique. Les acteurs du secteur, qu’il s’agisse de banques numériques, d’opérateurs de télécommunications ou de spécialistes du transfert d’argent, ne se concentrent plus uniquement sur l’acquisition de nouveaux clients. L’enjeu est désormais de s’imposer comme l’interface privilégiée des transactions quotidiennes.
Au-delà de l’ouverture de comptes
Selon des données rapportées par TechCabal, la priorité est passée du volume de comptes ouverts à la fréquence d’utilisation. Malgré une forte progression des paiements par carte, qui ont atteint 2 700 milliards de rands en 2024, les espèces demeurent prédominantes, représentant 56 % du volume des transactions selon la South African Reserve Bank. Pour les fintechs, le défi consiste à convertir cette habitude du cash en flux numériques récurrents.
Des modèles d’affaires en pleine mutation
Le secteur explore des stratégies variées pour ancrer ses services dans le quotidien des utilisateurs :
- Bank Zero et le « banking as a service » : La banque numérique a atteint l’équilibre financier en août 2026. Son modèle repose sur l’infrastructure « alliance banking », permettant à des partenaires comme Mukuru de proposer des services financiers via sa technologie. Bank Zero revendique 275 000 clients directs, complétés par environ 500 000 utilisateurs issus de ses partenariats.
- L’écosystème MTN MoMo : Avec plus de 70 millions d’utilisateurs actifs mensuels sur 14 marchés, le groupe cherche à transformer ses 317 millions d’abonnés mobiles en clients financiers réguliers. Serigne Dioum, directeur général de MTN Group Fintech, souligne l’importance de retenir l’argent dans le portefeuille numérique pour les paiements, l’épargne et le crédit.
- La diversification de Mukuru : Initialement spécialisé dans les transferts transfrontaliers, Mukuru s’appuie désormais sur l’infrastructure de Bank Zero pour proposer des comptes et des cartes, visant à fidéliser ses clients une fois les fonds reçus.
- La convergence de FNB Connect : L’opérateur virtuel adossé à une banque illustre la tendance à la convergence. Sur son dernier exercice, il a généré 28,6 milliards de rands de valeur client et de ventes, soit une hausse de 18 %.
Les défis de l’adoption
Malgré ces innovations, des obstacles subsistent. Les travaux de Rushana Pillay (Wits Business School) identifient les coûts de transaction élevés, la fragmentation du secteur et une interopérabilité limitée comme des freins majeurs à l’adoption des paiements électroniques en temps réel. Pour les nouveaux entrants, la réussite dépendra de leur capacité à offrir une expérience fluide tout en garantissant des revenus durables, face à des banques établies qui conservent un avantage en termes de confiance et de réseaux de paiement.
