Le paysage du financement à impact franchit une étape décisive. Le fonds Nava Capital 1, géré par l’investisseur américain ALMA, vient de boucler une levée de 100 millions de dollars. Cette opération a été rendue possible grâce à l’intervention stratégique de GuarantCo, entité du Private Infrastructure Development Group (PIDG), qui a apporté une garantie partielle de crédit de 75 millions de dollars.
Un levier pour les fintechs et les PME
Ce nouveau véhicule financier est conçu pour répondre aux besoins de financement des institutions financières, des fintechs et des petites et moyennes entreprises (PME) opérant sur les marchés émergents, avec une attention particulière portée à l’Asie et à l’Afrique subsaharienne. L’objectif est de renforcer l’accès aux ressources pour des acteurs économiques locaux innovants.
Le fonds s’articule autour de deux piliers stratégiques :
- L’autonomisation économique des femmes : En cohérence avec les engagements du 2X Challenge, le fonds cible des entreprises dirigées ou détenues par des femmes, ainsi que des structures facilitant l’inclusion financière féminine.
- La transition climatique : Le financement soutient des projets à impact environnemental, tels que le déploiement de petites installations d’énergie renouvelable ou la location de véhicules électriques.
Une architecture financière innovante
Le montage financier repose sur une collaboration entre plusieurs acteurs institutionnels. Outre la garantie de 75 millions de dollars de GuarantCo, ALMA a engagé 10 millions de dollars en tranche subordonnée de première perte. Les investissements sont déployés via la plateforme de Symbiotics, avec le soutien d’Aegon Asset Management en tant qu’investisseur d’ancrage.
Pour Dave Chalila, responsable des investissements Afrique chez GuarantCo, cette structure est particulièrement pertinente : « Cette opération est importante pour nous : le véhicule de financement climatique d’ALMA est innovant parce que l’investissement à visée de genre en est l’objectif premier. »
Vers un modèle reproductible
L’ambition des gestionnaires dépasse la simple clôture du fonds. Grâce au mécanisme de recyclage du capital, l’objectif de déploiement est porté à 240 millions de dollars. Gautam Ivatury, associé gérant chez ALMA, souligne que cette structure est conçue pour être mise à l’échelle, afin d’atteindre un nombre croissant d’institutions financières sur les marchés émergents. À terme, le projet vise à créer un modèle reproductible, capable de mobiliser davantage de capitaux privés tout en réduisant progressivement la dépendance aux garanties publiques.
